国债期货盘面情况（12月2日）：
| 合约代码 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交量 | 成交量变化 | 持仓量 | 持仓量变化 |
| T2003 | 97.685 | -0.38 | 34494 | 4790 | 74209 | -776 |
| TF2003 | 99.520 | -0.18 | 8541 | 792 | 21288 | 309 |
| TS2003 | 100.195 | -0.08 | 25937 | 1378 | 10945 | -1192 |
消息：
中国央行今日无逆回购操作，今日无逆回购到期, 公开市场零投放零回笼
人民币兑美元中间价报7.0262，上调36点
11月财新中国制造业PMI录得51.8，为2017年以来最高
11月全国土地市场整体成交量同比减少逾两成
中国央行11月对金融机构开展常备借贷便利操作共622.5亿元，11月末常备借贷便利余额为584.5亿元
沪指冲高回落受压5日线，科技股表现强势
总结：
今日国债期货大幅低开，尾盘继续下探，创11月以来最大跌幅。11月官方与财新PMI数据超预期回暖，打压期债多头情绪。尽管央行11月操作显示加码宽松的意图有所上升，多次强调加大逆周期调节力度，但货币政策受到资本约束、流动性约束和利率约束，在短期内货币政策加码宽松会存在一定障碍，市场流动性预计会有一定改善，但改善不会太大。中美关系仍有反复，国债存在潜在避险需求，而A股疲弱将会贡献一部分国债投资需求，且专项债提前预期在年内不会对债市造成很大影响，12月国债配置需求偏强。从技术面上看，十年期国债期货仍处在探底回升的进程当中，但上行动能有所减弱。我们认为，国债期货近期上行势头有所放缓，央行降息的利多影响已经被市场完全消化，年内国债期货料维持偏强震荡。在操作上，建议T2003回调后补多仓，第一目标位关注98.5。
来源：瑞达期货
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